2025년 초 ES 시장은 8일 연속 상승이라는 대기록을 세우며 약 350포인트의 강한 상승세를 보여줬습니다. 이번 랠리는 확대형 패턴(Megaphone Pattern)의 지지선에서 시작된 움직임으로, 실패한 하락(Failed Breakdown)을 기점으로 상승이 이어지고 있습니다. 이번 글에서는 ES 시장의 최근 강세 흐름과 구조적 특징, 그리고 향후 시나리오를 분석해보겠습니다.
1. 2025년 초, 강력한 상승세
2025년이 시작된 지 불과 3주밖에 되지 않았지만, ES는 이미 놀라운 성과를 기록하며 강한 상승세를 이어가고 있습니다. 8일 연속 상승이라는 흐름 속에서 약 350포인트의 상승을 보여줬습니다. 저는 월요일 저녁, 6020 지점에서 발생한 실패한 하락(Failed Breakdown) 이후 계속해서 같은 롱 포지션을 유지하고 있으며, 이번 랠리는 쉽게 따라잡기 힘든 강세 흐름으로 평가됩니다.
ES는 역사적으로도 구조적으로 가장 강세를 띠는 시장 중 하나로, 약세장이 길게 지속되지 않는 특징이 있습니다. 하락이 발생하더라도 짧고 강력한 매도세 이후 쇼트 스퀴즈(Short Squeeze)로 빠르게 전환됩니다. 이 특성은 트레이더들에게 지속적으로 매수 기회를 제공하며, 장기적으로 강세 흐름을 유지하게 합니다.
2. 확대형 패턴과 상승의 시작
이번 랠리는 1월 13일 월요일, ES가 2개월 동안 지속된 확대형 패턴(Megaphone Pattern)의 지지선인 5810을 테스트하면서 시작되었습니다. 확대형 패턴은 차트를 자연스럽게 채워나가는 특성이 있어, 5810 지지선 테스트 이후 6200+ 저항선으로 움직일 가능성이 컸습니다.
지난 화요일에는 이와 관련해 이렇게 분석했습니다.
"월요일, 확대형 패턴의 지지선을 테스트하면서 랠리의 첫발을 뗐고, 현재 진행 중입니다. 이번 랠리는 5934~5936, 5965, 그리고 강세장이 더 움직인다면 6004를 목표로 할 것입니다."
결국 목요일, 예상대로 6004에 도달하며 주요 목표를 달성했습니다.
3. 최근 흐름과 향후 시나리오
이후의 흐름은 실패한 하락(Failed Breakdowns)을 기다리며 매일 더 높은 목표를 설정하는 과정이었습니다. 화요일 오후에는 6105, 6115, 그리고 6137~6145를 주요 목표로 제시했으며, 결국 수요일에는 6137이라는 고점을 기록했습니다.
어제 오후 4시에는 더 많은 상승 가능성을 예측하며 이렇게 분석했습니다.
"6135 지지선이 유지되는 한, ES는 6161, 6172, 그리고 6185 이상의 목표를 준비할 수 있습니다. 만약 6135가 무너지면 ES는 하락을 시도할 가능성이 있습니다."
오늘 ES는 예상대로 6161에 도달한 후, 드디어 하락 전환되며 빨간 날(Red Day)을 기록했습니다.
이제 남은 질문은 이렇습니다.
- 이번 하락은 단순히 매수세에 의해 반등하며 다시 강세 흐름을 이어갈 것인가?
- 아니면 ES가 SPX를 따라 새로운 사상 최고치로 향할 것인가?
결론
이번 8일간의 랠리는 ES 시장이 가진 구조적 강세를 다시 한번 확인시켜주는 사례로, 실패한 하락이라는 전략적 기회가 강세의 시작점이 되었습니다. 앞으로의 움직임은 6135 지지선의 유지 여부와, 매수세가 이번 하락을 얼마나 강하게 반등시키는지에 따라 달라질 것입니다.
향후 몇 주간 시장 흐름을 면밀히 주시하며 주요 지지선과 저항선을 참고해 전략을 세워야 할 것입니다.